月配息基金觀念｜配息率固定 × NAV 波動（配息金額將跟著變動）
公式：月配息金額 ＝ 持有單位數 × 每單位淨值（NAV） × 配息率（年率÷12）
重點整理：
- Rate（配息率）固定、Units（單位數）固定時，NAV 漲 ⇒ 配息增加；NAV 跌 ⇒ 配息減少。
- 配息率亦可能依績效調整（上修/下修）；在調整點配息會呈現階梯式變化。
- 與「固定每單位配息」不同：本機制下，NAV 的短期波動會直接影響當期配息金額。
- 建議以NAV 與配息率雙指標觀測配息穩定度；留意基金公司公告的調整時點與幅度。
風險提示：配息金額與配息率均不等於總報酬率，亦不保證；實際數字受可分配收益、費用、稅務、匯率與政策等影響。請以基金公司最新公告與公開說明書為準。
月配息基金：配息率固定但淨值波動 → 配息跟著變動；配息率亦可能調整
在「保證配息率」機制下，配息率（Rate）固定、持有單位數（Units）固定 時，淨值（NAV）上漲，當期配息金額變多；淨值下跌，配息金額變少。公式：月配息金額 = Units × NAV × Rate ÷ 12。若基金依績效調整配息率，配息將呈現「階梯式」改變。
公式 配息 = Units × NAV × Rate ÷ 12
關鍵 Rate 固定 → NAV↑ 配息↑，NAV↓ 配息↓
注意 Rate 也可能依績效上/下修 → 配息階梯變動
示意圖 A｜配息率固定：配息金額與 NAV 同向波動
淨值（NAV）
月配息金額（Rate 固定 → 與 NAV 同向）
解讀：橘線（配息）隨藍線（NAV）等比例起伏；NAV 高時，配息較高。
示意圖 B｜配息率因績效調整 → 配息呈階梯式變動
淨值（NAV）
配息率變動點（上修 / 下修）
解讀：配息率依績效調整時，配息金額會在調整點發生「階梯式」變化；其間仍受 NAV 當期高低影響。
提醒：是否調整、幅度與時點均以基金公司公告與契約規範為準。
快速試算（年配率模式）
＊常見標示為「年配息率」；月配息率 ≈ 年率 ÷ 12（示意）。
每月配息：約 NT$ 5,000｜每年配息：約 NT$ 60,000
模擬：第 N 月開始調整配息率
本年合計配息（含調整）：約 NT$ 57,500
假設 NAV 與 Units 不變，只模擬配息率自第 N 月起改為新值；結果皆以 NT$ 顯示。
觀念整理
- Rate 固定、Units 固定 → 配息金額主要受 NAV 當期高低影響。
- Rate 亦可能調整（視績效與政策） → 在調整點配息呈階梯式改變。
- 與「固定每單位配息」不同：後者 NAV 波動不改變當期配息；本情境則會改變。
免責：本頁為機制示意，非投資建議。配息金額與配息率不等於總報酬率且不保證，實際受可分配收益、費用、稅務、匯率、公告基準等影響；請以基金公司最新文件為準。
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